Beleggen en lifecycles Scildon Pensioen

Scildon Pensioen onderscheidt zich onder andere door de manier van beleggen. We zoeken de balans tussen risico, rendement en kosten. Natuurlijk staat een zo goed mogelijk pensioenresultaat centraal.

Zodra je deelnemer wordt van Scildon Pensioen maak je online een klantprofiel. Zo krijgen we informatie of je meer of minder risico wilt lopen met beleggen. Standaard wordt belegd in klantprofiel Neutraal. Dit kun je altijd aanpassen in je persoonlijke inlogpagina van Scildon Online Pensioenen: naar Behoudend (minder risico) of Ambitieus (meer risico).

Wij beleggen jouw pensioenpremie in een zogenaamde lifecycle. De lifecycle volgt jouw pensioenopbouw van de start tot je pensioen! Voor elk klantprofiel is er een passende lifecycle. Kenmerkend voor lifecyclebeleggen is dat er met steeds minder risico wordt belegd als je pensioendatum nadert. Hier beginnen we tien jaar voor de pensioendatum mee.

Elke lifecycle is zo ingericht dat je pensioenkapitaal meebeweegt met de rente. Bij lifecyclebeleggen neemt het risico binnen jouw beleggingsportefeuille af naarmate je pensioendatum nadert. Het risico van een stijgende of dalende rente verminderen we in de lifecycle in de tien jaren voor je pensioendatum. Dat afdekken van renterisico heet ‘rentehedge’. Zo proberen we je uiteindelijke pensioen te stabiliseren.

Zodra je met pensioen gaat koop je met je opgebouwde pensioenkapitaal je levenslange pensioenuitkering; je pensioen. Dit gebeurt tegen de prijs die op dat moment geldt voor een pensioen.

Voor de hoogte van je levenslange pensioen zijn dus twee dingen belangrijk:

1. De hoogte van je opgebouwde pensioenkapitaal (het geldbedrag waarmee je een levenslange pensioenuitkering gaat kopen)
2. De inkoopprijs op het moment dat je met pensioen gaat (de prijs van een levenslange pensioenuitkering)

Stel nu dat de rente stijgt. Je pensioenkapitaal wordt lager door lagere beleggingsresultaten. Gelukkig daalt de inkoopprijs van een levenslange pensioenuitkering ook bij een gestegen rente.

Stel, de rente daalt. De inkoopprijs van een levenslange pensioenuitkering stijgt bij een gedaalde rente. Gelukkig stijgt je pensioenkapitaal ook door hogere beleggingsresultaten. Doordat we renterisico’s afdekken, proberen we je uiteindelijke pensioen te stabiliseren. Wij hebben bij Scildon een beleggingscommissie die de ontwikkelingen op de financiële markten op de voet volgt. Als het nodig is, kan deze commissie aanpassingen in de lifecycles doorvoeren.

Zoals bovenstaande afbeelding laat zien, heeft Scildon zes lifecycles waarin je kan beleggen. We bespreken nu de verschillende lifecycles wat uitgebreider: de lifecycles die horen bij het klantprofiel Neutraal Vast en de lifecycles die horen bij het klantprofiel Neutraal Variabel (doorbeleggen na pensioendatum).

Lifecycle klantprofiel Neutraal Vast

De premie wordt belegd voor een vaste pensioenuitkering vanaf de pensioendatum. Bij deze lifecycle wordt belegd in een combinatie van aandelen, bedrijfsobligaties en een hypotheekfonds. Als de pensioendatum dichterbij komt, wordt er steeds voorzichtiger belegd. Zoals je ziet in de grafiek, neemt het aandeel in meer risicovolle beleggingsfondsen vanaf tien jaar voor de pensioendatum af. Het renterisico gaan we geleidelijk afdekken tot 100% vlak voor de pensioendatum; de zogenaamde “rentehedge”, die je ook in onderstaande afbeelding ziet. Zo wordt belegd in een verantwoorde verhouding tussen rendement en risico. Dit gaat automatisch.

Lifecycles klantprofiel Behoudend Vast en Ambitieus Vast

We hebben ook een meer of minder risicovol profiel: Ambitieus of Behoudend. Bij een Ambitieus profiel wordt er in verhouding meer belegd in risicovollere beleggingsfondsen. Dit is risicovoller, maar geeft wel meer kans op een hoger rendement.

Bij doorbeleggen wordt ook na de pensioendatum belegd in verschillende beleggingscategorieën. De hoogte van de pensioenuitkeringen is afhankelijk van de ontwikkeling van de beleggingen en daardoor variabel. Scildon belegt anders binnen een lifecycle die gericht is op een variabel pensioen (ambitieuzer, minder risico- afbouw, hoger verwacht rendement), dan die zich richt op een vaste pensioenuitkering (defensiever, meer risico-afbouw, lager verwacht rendement). Dat zie je terug in de grafiek met de lifecycle Neutraal Variabel.

Het vastleggen van de keuze voor een vaste of variabele pensioenuitkering is vooral belangrijk voor de laatste tien jaar voor de pensioendatum. Dan starten we met het verminderen van het beleggingsrisico.

Ook hier hebben we een meer of minder risicovol profiel: Ambitieus of Behoudend. Bij een Ambitieus profiel wordt er in verhouding meer belegd in risicovollere beleggingsfondsen. Dit is risicovoller, maar geeft wel meer kans op een hoger rendement.